فردی ودرل و عروسش، هایلا، در کلبه ساحلی مادرش با هم دعوا می‌کنند و هایلا شوهر جدیدش را به تنهایی به خانه می‌فرستد. فردی برای فرار از مشکلاتش وارد یک تئاتر وادویل می‌شود که در آن اوندین، "ونوس غوطه‌ور" و شیر دریایی آموزش‌دیده‌اش، با نام بابلز، در حال اجرا هستند. در بیرون از تئاتر، فردی با نامزد اوندین، جورج فیتزجرالد، ملاقات می‌کند و در تلاش جورج برای پنهان کردن شیر دریایی اوندین از یک مأمور جمع‌آوری بدهی که با یک حکم توقیف به خاطر یک صورت‌حساب هتل آمده است، درگیر می‌شود. مشکلات زمانی پیش می‌آید که عموی ثروتمند در حال مرگ فردی، کاتو داد، به او اطلاع می‌دهد که می‌خواهد هایلا از او پرستاری کند. برای اطمینان از اینکه در وصیت‌نامه عمویش باقی بماند، فردی اوندین را به جای هایلا جایگزین می‌کند و جورج را به عنوان "خدمتکار" خود همراه می‌آورد. به طور طبیعی، بابلز هم همراه می‌آید. این فیلم فرض می‌شود که گم شده است.